Sekaisin oleva maailmantalous

Mitä tästä pitäisi ajatella:
- Useat osakeindeksit ATH-lukemissa
- Shiller P/E (S&P500): 26,4 (Keskiarvo 16,04)
- P/E (S&P500): 24,45 (Keskiarvo 14.63)
- Negatiiviset korot!!!
- Valtioiden velka kasvaa ennätyslukemiin
- Kiinan talouden ongelmat
- Pankit hamstaavat fyysisiä seteleitä holviinsa (lähde)
- Kiina ja monet muut hamstraavat kultaa
- Yhdysvallat menettävät asemiaan maailmanjohtajuudessa
- Populismi valtaa politiikkaa
- Keskiluokka kutistuu ja köyhtyy
- Eriarvoisuus lisääntyy
- Työttömyys kasvaa
- Ilmastonmuutos on käynnissä ja rajut sääilmiöt lisääntyvät
- Terrorismi leviää
- Kyperrikollisuus yhä suurempi uhka


Epävarmuutta ja erilaisia uhkia on aina ollut ja tulee olemaan myös jatkossa. Luova tuho on käynnissä! Muutos luo toisille mahdollisuuksia ja toiset jäävät jalkoihin. Ne ajatukset jotka vielä eilen olivat mitä parhaimpia, voivat tänään olla täysin käyttökelvottomia. Koska maailma muuttuu on muututtva myös itse. Hoksottimet herkällä kohti huomista. Vanhoja arvostettuja ammatteja katoaa ja uusia syntyy tilalle - ei pidä jäädä poteroihin makaamaan, vaan ennakoitava muutosta ja käytettävä tilaisuudet hyödykseen. Kaikkeen ei tietenkään voi varautua, mutta avoimella ja muutokseen positiivisesti suhtautuvalla asenteella pääsee jo pitkälle.

On ymmärrettävä että Suomi ei ole enää yksittäinen eristäytynyt maailmankolkka, jossa voi laatia omat sääntönsä ja elellä kaikessa rauhassa keskenään. Suomi on yksi noin 200 valtiosta ja suomalaiset edustavat ainoastaan 0,074 prosenttia maailman väestöstä. Iso osa nykyajan ongelmista on globaaleja, joten toimiva yhteistyö on äärimmäisen tärkeää. Samalla on kuitenkin pidettävä huoli omasta kilpailukyvystä, eikä ainoastaan valtion tasolla, vaan myös yksilönä tuota 99,926% työvoimareserviä vastaan. Laatu-tehokkuus-innovaatiot-hinta.

Nyt jos koskaan on yksilönä otettava vastuuta omasta elämästä. Valtion tai työnantajan varaan ei paljoa kannata laskea. Koulu-tehdastyö-valtion maksama eläke ja pikainen kuolema eivät ole enää tätä päivää! Vaikka yrittäjäksi ei ikinä ryhtyisikään, on yrittäjämäinen asenne hyväksi. On tarjottava sitä mille on kysyntää, erotuttava massasta, oltava avoin, joustava ja muuntautumiskykyinen, sekä pyrittävä kokoajan eteenpäin ja kasvamaan. On otettava riskejä oikeissa paikoissa - oikeaan aikaan, mutta toisaalta vältettävä turhia tai liian isoja riskejä. On pysyttävä pelissä mukana. Kun yksi ovi sulkeutuu on takataskussa oltava varasuunnitelma ja turvaverkko. On panostettava siihen mikä on oikeasti tärkeää ja mistä on hyötyä, sekä varauduttava huomiseen!

Omassa elämässä menestyäkseen on ainakin kolme asiaa oltava kunnossa: Terveys, ihmissuhteet ja talous. Nämä ovat kaikki sidoksissa toisiinsa ja lähes yhtä tärkeitä. On turha "jeesustella", ettei rahalla ole merkitystä. Mikäli et elä täysin eristyksissä omavaraistaloudessa, sillä on erittäin suuri merkitys. Rahalla voi ostaa terveyttä, turvallisuutta, aikaa läheisten kanssa ja unohtumattomia kokemuksia, mutta sen puute aiheuttaa riitoja, masennusta ja monia muita haittoja.

Taloudellista älykkyyttä ja riskinkantokykyä on syytä kasvattaa. On pyrittävä luomaan useampia tulonlähteitä, rakennettava pahanpäivänrahastoa, sijoittettava, huolehdittava itse omasta eläkkeestään ja vältettävä kulutusluottoja. On huomioitava markkinaympäristö ja sen aiheuttavat uhat ja mahdollisuudet ja toimittava tämän pohjalta. Esimerkiksi matalat korot ovat ongelma korkosijoittajille, mutta mahdollisuus halpaan velkavipuun monissa muissa sijoituksissa. Toisaalta pitkään jatkunut löysä rahapolitiikka nostaa hintoja ja luo valtavia kuplia. Nykyinen negatiivinen korko on täysin uusi kokeilu, eikä vastaavaa ole ennen ollut. Se luo epävarmuutta ja piilotettuja riskejä, sekä pistää markkinat päälaelleen. Korkojen on jossain vaiheessa myös noustava ja miten se tulee tapahtumaan onkin sitten jo toinen juttu.

Itse koen talouden olevan melko sekaisin ja uskon tilanteen kärjistyvän entisestään. Vaikka näen synkkiä pilviä taivaalla, niin suuressa kuvassa olen kuitenkin luottavainen tulevaisuuteen. Ensin edessä on kuitenkin suuria mullistuksia. Uskon että yhteiskunta jakaantuu yhä enenemissä määrin hyvin pärjääviin ja pudokkaisiin. Siksi pidän taloudenhallinnan opiskelua ja itsestään vastuun ottamista tärkeinä asioina.

Mitä siis itse olen tehnyt viimesen vuoden aikana valmistuakseni talouden epävarmuuteen?
- Hankin varmemman ja viihtyisämmän vakinaisen työpaikan
- Jätin oven kuitenkin auki edelliseen työpaikkaan ja teen siellä säännöllisesti keikkatyötä
- Otin halpaa (kokonaiskorko 0,88%) lainaa ja ostin asunnon kasvukeskuksesta
- Myin kaikki osakeindeksisijoitukseni pois
- Laitoin koko sijoitusomaisuuteni kiinni kaivosyhtiöiden osakkeisiin

Tuo viimeinen kohta kaipaa varmaan hieman perusteluita?  Kaivosteollisuus on erittäin syklinen ala ja pörssikurssien heilunta on suurta. Raaka-aineiden markkinahinnat ovat olleet laskussa jo vuodesta 2011 saakka ja sitä myöten myös kaivosyhtiöiden osakkeet. Koska uskoin yleisimpien pörssi-indeksien olevan lähellä huippujaan ja ylettömän setelielvytyksen luovan väistämättä jollain aikavälillä inflaatiota (deflaatiotakin saattaa esiintyä ennen tätä), sekä yleisen taloudellisen epävarmuuden kasvamista päädyin siihen, että kullan ja hopean hinta tulee todennäköisesti nousemaan. Kullan hinta vaikuttaa luonnollisesti sitä louhivien kaivosten kannattavuuteen ja näiden yhtiöiden osakkeet reakoivat moninkertaisesti raaka-aineen hinnan muutokseen. Kaivosyhtiöiden osakkeita voidaankin pitää eräänlaisina viputuotteina raaka-aineiden hinnoille.

Kaivosyhtiöiden osakkeet lähtivätkin alkuvuodesta nopeaan nousuun ja onnistuin tulemaan apajille hyvään aikaan. Kyse oli paljolti tuurista, koska en aiemmin ollut edes perehtynyt koko alaan, enkä siintä edelleenkään paljoa ymmärrä. Ala on itsessään erittäin huono bisnes pitkällä aikavälillä, mutta syklisyyttä hyödyntämällä sijoittajat voivat saada suuria tuottoja. Kyse on siis lähes puhtaasta spekulaatiosta ja syklin aiheuttaman volatiliteetin hyödyntämisestä. Omistamiani osakkeitta voidaan pitää erittäin riskisinä, mutta nykyisessä markkinatilanteessa istun paljon luottavaisemmin mielin tälläisen position päällä, kuin omistamalla laajasti hajautetun osakeindeksiportfolion. Salkkuni onkin tänä vuonna yli kaksinkertaistunut 90 000 eurosta 190 000 euroon ja uskon nousun jatkuvan voimakkaana. Toisaalta aikomuksenani on lähitulevaisuudessa myös aloittaa käteisposition rakentaminen uusien säästöjen avulla.

Haaveilen siintä, että 1-4 vuoden sisällä saisin tämän spekuloinnin avulla vielä moninkertaistettua salkkuni arvon, jonka jälkeen myisin nykyiset omistukset ja ostaisin tilalle todennäköisen pörssiromahduksen jälkeen alhaisella arvostustasolla Vanguardin etfiä, joiden tarjoamalla osinkovirralla onnistuisin saavuttamaan taloudellisen riippumattomuuden 10 vuotta asettamaani aikataulua nopeammin. Tiedostan myös, että ottamieni riskien myötä tilanne voi kääntyä myös toisinpäin. Toisaalta vaikka menettäisin koko sijoitusomaisuuteni en olisi ongelmissa, mutta pettymys olisi tietenkin äärimmäisen suuri.

Viime aikoina myös valtamediassa on alettu hiljalleen puhumaan pörssiromahduksen olevan lähellä. Myös useat tunnetut sijoittajat ovat alkaneet suojata salkkujaan laskumarkkinalta ja ostaneet kultaa. Näin on tehnyt esimerkiksi George Sorros, mikä luo uskoa omaan tekemiseeni

.

Mitä "peliliikkeitä" te olette tehneet, vai riittääkö usko ja kärsivällisyys nykyisessä markkinatilanteessa perinteiseen hajauttamiseen ja buy&hold -taktiikkaan?