Nykyisen pörssilaskun aikana, olen alkanut pohtimaan yhä
enemmän miten tärkeää on välttää suuret tappiot. Tappiot toki kuuluvat sijoittamiseen, eikä
niiltä voi välttyä kokonaan, mutta riskejä tulisi hallita. Sijoittajan on
ensiarvoisen tärkeää tietää missä vaiheessa markkinat kulloinkin ovat. Omiin sijoitus periaatteisiini kuuluu pysyä
lähellä 100 % osakepainoa, mutta eihän siinä hirveästi ole järkeä silloin, kun
pörssi kääntyy pitkäaikaiseen ja rajuun lasku-liikkeeseen. Tällöin sijoittajan
tulisi osata havaita käänne ja löytää markkinainformaatiosta ne avain-asiat,
joiden avulla voi tehdä päätöksen vetäytymisen- tai edelleen markkinoilla
pysymisen suhteen.
Mitä suuremmaksi oma sijoitusvarallisuus kasvaa, sen
tärkeämpää on tappioiden välttäminen, koska uutta pääomaa ei ole enää
mahdollista saada samassa suhteessa sijoitusten kokoon verrattuna. Tällöin ei
siis uudella pääomalla ole mahdollista korjata tekemiään virheitä samalla
tavalla, kuin sijoitusuran alussa, milloin salkku oli omiin ansiotuloihin
suhteutettuna sangen pieni.
![]() |
Älä murehdi markkinoiden suunnasta, vaan tee sen edellyttämiä toimenpiteitä. |
Pörssiromahduksessa on erinomaiset mahdollisuudet tehdä
suuriakin voittoja, mutta se ei onnistu ellei siihen ole varautunut oikeaan
aikaan. Mikäli olet ollut markkinoiden pohjakosketukseen saakka täydessä
osakepainossa, ei sinulla juuri ole mahdollisuutta hyötyä tulevasta
nousurallista, paitsi ison sijoituslainan avulla, joka taas tulee muodostamaan
huomattavasti lisää riskiä salkkuusi. Tästäkin huolimatta salkkusi netto-arvo
ei tule kohoamaan entisiin lukemiinsa, saatikka sen ylitse kovinkaan nopeasti,
vaikka monet jo juhlisivatkin salkkujensa arvojen kaksinkertaistumista.
Toisin sanoen on tärkeää kasvattaa varallisuutta, mutta
vieläkin tärkeämpää pyrkiä välttämään suuret tappiot. Osta halvalla, myy
kalliilla - on helpommin sanottu, kuin tehty, mutta siihen tulisi totisesti
pyrkiä. Sijoittaja ei saisi tunteilla, vaan hänen tulisi perustaa päätöksensä
faktoihin. Miten pitkään nousu on jatkunut? Onko nousu ollut jyrkkää? Ovatko
markkinoiden odotukset ylioptimistiset, vai liian pessimistiset? Onko kasvu
aitoa ja yritysten tulokset kestävällä pohjalla? Miten suuria yritysten
maksamat osingot ovat?
Trendi on myös sijoittajan frendi! Älä ala taistelemaan
liikaa markkinoita vastaan, vaikka eri mieltä olisitkin, mutta pyri
havaitsemaan tulevat käänteet. Liikaa
kaupankäyntiä ja hätiköintiä on vältettävä, etenkin myymisen suhteen. Tutki
markkinoita rauhassa, äläkä lähde sopuloimaan
muiden mukana. Kärsivällinen sijoittaja on järkevä
sijoittaja. Luota strategiaasi, mutta jos se ei osoittaudu pitkällä aikavälillä
toimivaksi, mieti rauhassa olisiko sitä syytä päivittää ja muokata. Miksi se ei
toimi ja miten sen saisi toimimaan?
Nousun alkaessa ja jatkuessa rahan tekeminen on
lastenleikkiä. Sillä, mihinkä osakkeisiin sijoittaa ei ole hirvittävän suurta
merkitystä, koska lähes kaikkien yhtiöiden osakkeet nousevat. Ratkaisevaa on ajoitus
ja kärsivällisyys. Mutta sitten, kun suurin nousu on jo takana päin, alkaa yhtiöiden
valinnoillakin olemaan suurta merkitystä. Erityisesti laskumarkkinoiden aikana
tehdään ne suurimmat päätökset, joissa sijoittajien osaaminen loppupeleissä punnitaan.
Tällöin tapahtuu suuria varallisuuden siirtymiä, jolloin toiset häviävät valtavia omaisuuksia, kun toiset taas vuolevat kultaa.
Pörssin eri vaiheet ovat:
1. Nousun alku
- Sijoittajien usko alkaa palautua
- Suuretkaan negatiiviset uutiset eivät pudota kursseja
2. Nousun keskivaihe
2. Nousun keskivaihe
- Yritysten tulokset alkavat parantua ja se heijastuu kursseihin
3. Nousun pysähtyminen
- Kurssitasot ovat korkealla
- Viimeisetkin piensijoittajat alkavat luotaa osakkeisiin
- Kurssikeinottelu on suurta
- Voittojen tekeminen osakkeilla alkaa olla hankalaa
4. Laskun alkaminen
- Positiiviset uutiset eivät nosta kursseja
- Osakkeilla ei juuri ole arvonnousumahdollisuuksia
5. Laskun keskivaihe
- Osakkeiden myyntimäärät ovat suuria
- Yhtiöiden tulokset alkavat heiketä
6. Laskun pysähtyminen
- Hyvistä ja vahvoista yrityksistä yritetään päästä eroon mihin hintaan tahansa
- Viimeinen lasku on usein hyvin jyrkkä
Sijoittajien tulisi siis pyrkiä suureen osakepainoon siinä
vaiheessa, kun lasku pysähtyy. Tällöin parhaimmat mahdollisuudet suuriin kurssinousuihin
ovat syklisissä yhtiöissä. Osakepainoa tulisi taas laskea ja niistä luopua lähes
kokonaan, kun kurssit ovat kohonneet jo pitkänaikaa ja arvostustasot ovat
useilla eri mittareilla mitattuna korkealla. Nousun loppuvaiheilla olisi syytä
keskittyä defensiivisimpiin yhtiöihin, jotka maksavat suurta osinkoa
kurssitasoon katsottuna.
3. Nousun pysähtyminen
- Kurssitasot ovat korkealla
- Viimeisetkin piensijoittajat alkavat luotaa osakkeisiin
- Kurssikeinottelu on suurta
- Voittojen tekeminen osakkeilla alkaa olla hankalaa
4. Laskun alkaminen
- Positiiviset uutiset eivät nosta kursseja
- Osakkeilla ei juuri ole arvonnousumahdollisuuksia
5. Laskun keskivaihe
- Osakkeiden myyntimäärät ovat suuria
- Yhtiöiden tulokset alkavat heiketä
6. Laskun pysähtyminen
- Hyvistä ja vahvoista yrityksistä yritetään päästä eroon mihin hintaan tahansa
- Viimeinen lasku on usein hyvin jyrkkä

Ostojen ja myyntien täydellinen ajoittaminen on kuitenkin mahdotonta.
Mikäli osaat suunnilleen arvioida missä mennään ja teet sen mukaisia
toimenpiteitä olet jo todella pitkällä. Tällöin osakkeiden myynti- ja
osto-ohjelmista on suuri apu. Milloinkaan
ei kaikkea pääomaa kannata sijoittaa 100 prosenttisesti, jotta voi käyttää
mahdolliset eteen tulevat ostotilaisuudet hyväkseen.
Sijoita voittaaksesi, älä jännityksen vuoksi.
Taloudellisesti älykäs ihminen osaa rahan ansaitsemisen ja kasvattamisen
lisäksi suojata ja säilyttää varallisuutensa!
(Kuvat: Freedigitalphotos.net, Stuart Miles ja digitalart)