sunnuntai 20. tammikuuta 2019

Sijoitussuunnitelma (2019)

Alkusanat

Sijoitusharrastukseni alkoi vuonna 2007 epämääräisellä suoralla osakesijoittelulla ja kaikenlaisten rahastojen veivaamisella. Vuonna 2012 yritin ryhdistäytyä ja aloitin siirtymisen kohti passiivista indeksisijoittamista. Tein erilaisia allokaatiotavoitteita, mutta kunnollisen sijoitussuunnitelman sain aikaiseksi vasta vuonna 2014. Valitettavasti kurinalaisuuteni ei kuitenkaan kestänyt kauaa ja vuonna 2015 julistin osakemarkkinoiden (erityisesti USA:n) olevan ylihinnoiteltu ja laskumarkkinan olevan kohta ovella. Tämän näkemykseni seurauksena aloitin spekuloinnin maakohtaisilla (mielestäni alhaisen arvostustason) etf:illä (Venäjä, Nigeria, Kreikka yms.) ja erittäin riskisillä pienten kaivosyhtiöiden osakkeilla (2016), sekä kryptovaluutoilla (2017). 

Ajatuksenani oli tuolloin vuonna 2015 palata takaisin indeksisijoittajaksi edessä oletettavissa olevan romahduksen jälkeen ja että spekulointi kestäisi vain rajoitetun ajan. Nyt (syys-joulu 18) useat osakeindeksit laskivat noin -20% ath-tasoilta ja mielipiteeni indeksisijoittamisen järkevyydestä, sekä ajoittamisen typeryydestä on taas kirkastunut takaisin mieleeni. Myös sijoitustulokseni yli vuosikymmenen mittaisesta historiastani puhuvat karua kieltään onnistumisestani sijoittajana. Näistä syistä johtuen olen aloittanut come backin tekemisen uusien säästöjen avulla indeksisijoittamisen pariin, vaikka en nykyistä markkinatilannetta erityisen houkuttelevana näekkään. Tällä kertaa aion kuitenkin myös todella pysyä passiivisena indeksisijoittajana ja oikeasti lopettaa tämän käsittämättömän häröilyn!!! Selailin vanhoja kirjoituksiani ja ei voi kuin nauraa sille, miten lyhytjänteisesti ja hölmösti olen salkkuani veivaillut, vaikka olen jatkuvasti puhunut pitkäjänteisyydestä ja suunnitelmallisuudesta. Sanat ja teot eivät kertakaikkiaan ole kohdanneet!

...Mutta nyt varsinaiseen sijoitussuunnitelmaan:

torstai 17. tammikuuta 2019

John Bogle - RIP

Sain vasta nyt tietää Warren Fyffetiltä, että indeksirahastojen "isä" - John Bogle on eilen menehtynyt 89-vuoden iässä.


Sijoitusfilosofiani - spekuloinnin ikeestä päästyäni


"Filosofia perustuu järkiperäisiin tutkimuksiin ja se pyrkii välttämään olettamuksia. Tavoitteena on järjestelmällisyys ja asioiden ymmärtäminen. Filosofinen asenne on tyyntä ja maltillista suhtautumista kohdattuihin asioihin".

Yleisesti
Uskon että menestyäkseni pitkällä aikavälillä, sijoistusstrategiani tulee olla mahdollisiman yksinkertainen ja perustua faktoihin - uskomusten ja toivon sijaan. Sijoitusprosessin tulee olla selkeä ja pohjautua helposti toteutettaviin sääntöihin. Minun tulee ymmärtää markkinoiden toimintalogiikka ja olla nöyrä sen edessä. Yksinkertainen passiivinen indeksisijoitusstrategia on tehokas ja sitä kurinalaisesti noudattamalla on mahdollista välttää psykologiset virheet ja tunnekuohut, sekä saada kuluilla vähennetty markkkinatuotto, jonka voidaan olettaa olevan keskimääräisen sijoittajan saamaa tuottoa parempi. On sisäistettävä se, että "sijoittajan pahin vihollinen on yleensä hän itse".

maanantai 7. tammikuuta 2019

Sijoitusstrategioiden kilpajuoksu

Tässä taas samaa ja päällekkäistä jorinaa mitä olen viimeaikoina kirjoitellut ylituoton metsästyksestä ja indeksisijoittamisesta. Yritän kovasti pähkäillä miten sijoittaisin tulevaisuudessa ja millaisia riskejä haluan ottaa? Kuinka yksinkertaisen tai monimutkaisen sijoitusstrategian haluan? Millaisen sijoitussuunnitelman teen? Näihin kysymyksiin olen yrittänyt etsiä vastausta näissä kirjoituksissa ja jättää ne muistiin tulevaisuuden varalle, kun saan taas uusia "loistavia sijoitusideoita" ja tekisi mieli ajoittaa markkinoita, tai muuten vaan poiketa sijoitussuunnitelmasta.

Viimeaikaisia kirjoituksia aiheesta:
Mietteitä menneistä - Hahmotelmia tulevasta (12/2018)
Olinpa kerran rikas - Kokemuksia volatiliteetistä (12/2018)
Kaikki tietävä osakemarkkina (9/2018)

Hieman vanhempia kirjoituksiani indeksisjoittamisesta:
Indeksisijoittamisen muotoja (12/2013)
Slice and Dice (1/2014)
Sijoitussuunnitelman taustavaikuttajia (1/2014)

Historiallisesti tarkasteltuna osakkeet ovat olleet kaikista tuottoisin omaisuusluokka. Erilaisia sijoittajia ja sijoitusstrategioita on kuitenkin lukematon määrä. Seuraavassa siis hieman sekalaista pondintaa erilaisista sijoitusstrategioista ja siintä miksi passiivinen indeksisijoittaminen on niin ylivoimainen keino sijoittaa osakkeisiin.

tiistai 1. tammikuuta 2019

Tilinpäätös 2018

Huh huh mikä vuosi! Kahdessa edellisessä tilinpäätöksessäni (2016 ja 2017) sain esitellä aivan loistavia tuloksia, mutta nyt ajettiin kyllä moottoritienopeutta seinään, eikä jälki ole kaunista!  Tässä katsauksessa tarkastellaankin taas perinteisesti talouteni lukuja sangen yksityiskohtaisesti.




keskiviikko 19. joulukuuta 2018

Mietteitä menneistä - Hahmotelmia tulevasta

Olen harrastanut sijoittamista nyt yli vuosikymmenen ajan!!! Vauhti on ollut hurjaa ja paljon on tullut opittua koettua. Salkkuni sisältö on muuttunut tiuhaa tahtia ja mielialani, sekä mielipiteeni vielä tätäkin tiuhempaan.

Tavoitteeni sijoittamisen suhteen on ollut turvata oma talouteni ja lopullinen päämäärä on ollut saavuttaa taloudellinen riippumattomuus vuoteen 2032 mennessä. Koska sijoittaminen ei ole minun tapauksessani ollut kuitenkaan sijoittamista - vaan pikemminkin "sijoittelua, spekulointia ja jopa uhkapelaamista", niin ei tästä toiminnasta ole käteen jäänyt kuitenkaan rahallista tuottoa. Tämä on käsittämätöntä, sillä takana on osakemarkkinoiden yksi kaikkien aikojen parhaimmista härkämarkkinoista! En halua edes ajatella miten hyvä tilanne minulla nyt olisi, jos olisin alusta lähtien sijoittanut passiivisesti indeksiin ja pysynyt siinä kurinalaisesti.

tiistai 11. joulukuuta 2018

Olinpa kerran rikas - Kokemuksia volatiliteetistä

Rahaneuvos joulukuussa 2017
Ensi viikolla tulee kuluneeksi tasan vuosi siintä päivästä, kun olin sijoitusurani huipulla. Nettovarallisuuteni oli kasvanut tuolloin päivittäin lähes vuosipalkkani verran. Usein iltaisin mentyäni nukkumaan en tahtonut saada unta, kun olin niin täpinöissäni... kieriskelin vain sängyssäni ja mietin miten tulisin tulevaisuudessa rahani käyttämään ja mitä elämältäni haluaisin? Kun uni ei tahtonut tulla, kaivoin puhelimeni esiin katsoakseni mitä kursseille oli tapahtunut edellisen 30 minuutin aikana - ja taas kerran sain todeta, että olin vaurastunut usemman tuhat euroa. Aamulla lukemat olivat luonnollisesti vieläkin paremmat ja usein heräsin kymmeniä tuhansia euroja rikkaampana! Olin yhtä hymyä päivästä toiseen, eikä muun elämän pienet vastoinkäymiset tuntuneet missään! Oloni oli suorastaan eufoorinen!!!

maanantai 5. marraskuuta 2018

Nyt pelataan rikasta tai rutiköyhää!

Moni saattaa ajatella, että olenko menettänyt järkeni. Tämä on äärimmäisen perusteltu huolenaihe ja olen tätä viimeaikoina myös itse miettinyt. Mistä minä nyt oikein puhun?... No siintä että olen vaivihkaa muuttunut passiivisesta indeksisijoittajasta -> spekulantiksi ja edellispäivinä jopa uhkapeluriksi?

rich or poorOlen säästänyt netto-tuloistani yli 50% edelliset 11-vuotta ja pyrkinyt taloudellisesti riippumattomaan asemaan sijoittamalla nämä vaivalla kerätyt rahat. Olen tehnyt ajoittain jopa yli 80h työviikkoja, luopunut autoilusta ja säästänyt lähes kaikesta, jotta yltäisin tavoitteisiini!

...Nyt olen kuitenkin laittanut lähes kaiken yhden kortin varaan!?!

Nyt pelataan siis upporikasta- tai rutiköyhää...!!!